一、 中国商业养老保险政策监管

对险企大股东保监会要念“紧箍咒”

中国保监会近日公布了《保险公司控股股东和实际控制人管理办法》，并公开征求意见。办法规定，保险公司控股股东、实际控制人应当审慎行使控制权，依法对保险公司实施有效监督，防范保险公司经营风险，不得滥用控制权损害保险公司和其他利益相关者的合法权益。

根据这份征求意见稿，控股股东、实际控制人应当维护保险公司财务和资产独立，不得对保险公司的财务核算、资金调动、资产管理和费用管理等进行非法干预，不得通过借款、违规担保等方式占用保险公司资金。

办法特别明确，保险公司不得购买控股股东、实际控制人发行的债券，不得委托控股股东、实际控制人进行投资活动。保险公司不得代控股股东、实际控制人偿还债务，不得为其支付或垫支工资、福利、保险、广告等费用或其他支出。控股股东、实际控制人不得接受其控制的保险公司及子公司的投资入股。

办法还明确，除保险公司董事长以外，控股股东、实际控制人的管理人员及关键岗位工作人员，不得兼任保险公司的执行董事或高级管理人员。控股股东、实际控制人提名的董事，应当以维护保险公司整体利益最大化为原则进行独立、公正决策，对所作决策承担个人责任，不得直接或间接为谋取控股股东、实际控制人利益而损害被保险人、保险公司和其他股东合法权益。

办法明确了控股股东、实际控制人的资本协助义务，规定控股股东、实际控制人应当保持财务状况良好稳定，具有较强的资本实力和持续的出资能力，保证保险公司经营过程中的偿付能力充足。

保监会新规规范人身保险销售 10天内可退保

国内人身保险的经营特别是销售过程中始终存在一些不规范行为，严重侵害了投保人的利益，影响了保险业的健康发展。为此，中国保监会日前下发《关于规范人身保险业务经营有关问题的通知》，对该项业务进行整顿。

“犹豫期”是从投保人收到保险单并书面签收日起10日内的一段时期。人身险产品超过一年期以上的产品包括万能险、分红险、投连险都有“犹豫期”。保险合同生效之日起10天内，投保人如果感到后悔或对产品不满意，可要求退保并获全额返款。但在实际保险销售中，有些业务员为了完成自己的“拉单”任务，并不会主动提及投保人享有“犹豫期”权利，并渲染退保带来的经济损失，导致很多投保人根本不知道自己还可以“犹豫”，等于自动放弃本属于自己的合法权益。

《通知》规定，投保单或保险条款中应载明投保人在犹豫期内的权利，保险公司销售人员展业时以及保险公司向投保人、被保险人发送保单时，应对犹豫期内的权利进行说明。在犹豫期内，投保人可以无条件解除保险合同，保险公司除扣除不超过10元的成本费以外，应退还全部保费，并不得对此收取其他任何费用。

保监部门发文规范变额年金保险销售行为

7月5日从多家保险公司了解到，作为五个试点城市之一的上海，已经于本周一向各寿险公司下发了一个名为《关于变额年金保险销售管理有关事项的通知》，以期在试点一开始阶段，就对原本被认为有机会打“擦边球”的地带做出规范。

“保监部门的这个通知下得非常急，因为有些拿到变额年金试点资格的保险公司已经开始着手在‘铺’了，但从实际操作来看，部分公司将变额年金这种结构较为复杂的产品，直接定义为了‘保本的投资连接保险’，这样的说法是会带来很大的潜在风险的。”一家寿险公司的相关负责人在接受本报记者采访时如是说。

从《通知》内容来看，上海保监局对上海地区变额年金保险销售管理有关事项的要求罗列得非常仔细，从中也不难看出，对所在区域内进行的变额年金保险试点，监管部门神经颇为紧张。

深圳保监局推动变额年金试点工作

深圳保监局19日发文称，近日，深圳保监局召开了变额年金试点工作座谈会，听取金盛人寿深圳营销服务部关于变额年金业务的专题汇报，并提出相关监管要求：一是积极稳妥地推动该项业务发展;二是加强宣传和教育培训，切实防范销售误导风险;三是定期向保监局报告业务开展情况，如遇突发事件需及时报告。

保监会主席赴泰康人寿调研指导工作

7月21日，中国保监会主席吴定富一行莅临泰康人寿保险股份有限公司调研。在泰康人寿董事长陈东升及管委会负责人陪同下，吴定富一行参观了泰康人寿十五周年成就展和泰康养老社区示范空间，并就泰康人寿的公司治理，风险管控、价值经营、资本运作、人才培养等多个方面进行了调研指导。

上海加快筹建保险交易所

上海国际金融中心和航运中心建设工作推进大会公告，上海正在配合中国保监会建立保险交易所推进工作小组，加快筹建保险交易所，并将在年内试点启动个人税收递延型养老保险。下一步，上海将重点推进建立区域性非上市公司股份转让市场，以及支持在海外募集的人民币资金(小QFII)投资于上海资本市场。

会议指出，下一步，上海将进一步完善金融市场体系建设。主要包括：建立与统一监管下的全国场外市场相衔接的区域性非上市公司股份转让市场，为多层次资本市场培育输送上市资源;扩大贷款转让市场规模，加快全国集中统一的信托登记体系建设，并推动信托受益权转让市场发展;加快债券市场发展，进一步扩大债券市场规模，推进银行间债券市场、交易所债券市场统一协同发展;推动建立票据交易市场。

二、 中国商业养老保险市场需求

过半家庭无商业人身保险

日前，泰康人寿联合北京大学中国保险和社会保障研究中心在北京发布《2011中国家庭寿险需求》报告，报告显示，过半受访家庭没有购买商业人身保险，中国寿险的购买主体为月收入5000元以上、家庭资产100万元以上的家庭。

调查显示，目前中国寿险市场供给相对充足，但是家庭自身寿险保障水平相对较低。城市和县域的社会保险普及率为88.9%和87.5%;商业人身保险的覆盖率则仅为47.5%和32.9%。而现有寿险消费群体的特征为：家庭学历较高，一般担任企事业单位的管理者或者从事普通白领工作，家庭月收入5000元以上、家庭资产100万元以上，有子女的家庭。

研究还发现，中国家庭抗风险能力较低。假设家庭有50万元风险支出的情况下，马上可以凑齐50万元的城市家庭占总样本的54.7%，县域家庭占40.9%。筹款渠道主要集中于存款和向亲友借款。难以筹集到50万元的家庭中，城市和县域家庭的平均资金缺口分别为10.2万和16.1万。

中国人退休后有烦恼 养老保险金需增值

汇丰人寿获得了一份最新的针对未来退休生活调查报告。结果显示：中国内地民众期待自由的退休生活，并预期退休生活品质将优于父母辈;值得一提的是，进行退休规划的民众在退休物质和心理准备方面具有明显优势。

调查指出，中国内地受访者相信退休生活将是“自由”(67%)，“快乐”(48%)和“满足”(34%)的。然而，73%的内地受访者忧虑退休财务状况;73%忧心因健康问题而引发的医疗费用将会影响退休储备;46%担忧因寿命的延长而引发退休储备的不足;29%担忧赡养年迈父母所需的费用。

“专业的财务规划可提升未来退休生活的品质。”汇丰人寿首席执行官老建荣指出，选择养老保险来规划退休准备则可同时兼顾储蓄与保障，有助于民众实现高品质的退休生活。

投连险重在长期投资

投连险如此“玩法”，投资者自然措手不及。据报道，湖南长沙的张女士以6.06万元购买的一款投连险，在7月25日的到期日，最终收益仅0.44万元，年化收益率既未跑赢银行定存，也没跑赢CPI。 那么，该如何看待投连险?它是否真的华而不实?其实并不尽然，任何投资都有风险，投连险也不例外，它虽有一定的理财功能，可在相当程度上能抵御通胀，但毕竟是一款没有保底收益的风险自担型产品。尽管从理论上说，面对股市波动，可以通过及时转换投连险账户来“精明”理财，但若投资者并不具备洞察资本市场走势的能力，频繁变换账户反而会得不偿失。而且，就算能留意到股市行情，知道应当在进取型、平衡型、稳健型账户中及时转换资产，但这必定要对投资者调整账户能力提出较高要求，不是人人都能信手擒来。

可见，在作出购买投连险的决策前，还是应根据年龄、收入状况、个人风险承受能力等综合考量，避免受短期收益影响而冲动地投保或退保。况且，尽管投连险兼具理财功能，但其最重要的价值仍是为消费者提供切实的人生保障，因此，购买投连险还是要做好长期投资准备，不可将之理解为单纯的投资工具。

担心寿险保费增长为多余 5年来绝对价格无显著波动

现在什么都在涨，那么早两年购买的保险产品，今年会不会也搭上涨价的顺风车，来个“先涨后奏”?

多家寿险公司了透露，人身保险产品的绝对价格近5年来没有显著波动。“这与保险这种产品的特殊性有关。”中德安联的相关负责人称，首先，保险是一份合同产品，除合同中的特殊约定之外，在合同有效期内即会按照合同内约定价格收取保费，中途随意涨价的情况绝不会出现。

其次，保险的定价规则与普通商品完全不同。普通商品的价格往往受到生产、运输以及人工等成本的影响，保险产品则不同，以传统寿险产品为例，其定价主要受生命表、预定利率和预定附加费用率这三大因素的影响。由于人身保险产品的特殊性，保监会对上述三因素有严格监管。而其他人身产品的定价，如意外伤害保险，则主要受保险事故发生率因素影响，也与普通消费品的价格涨跌因素并不相关。

三、 中国商业养老保险机构

人保集团拟年底“A+H”上市

国内四大保险巨头即将会师A股。一直在IPO上三缄其口的中国人保集团，近日却已悄然展开非交易性全球路演，计划将在今年年底实现A+H股上市。中金和安信、汇丰和瑞信将分别是其两地上市的承销商。具体至融资规模，来自香港市场的消息称，此次人保集团两地集资规模约50亿至60亿美元。至于A、H股分别融资多少，目前仍是未知数。此外由于尚未进入询价阶段，发行价格及具体上市方案也未最终确定。

中国人寿集团总资产达1.9万亿元

国寿集团21日消息，中国人寿集团党委书记、总裁袁力在2011年上半年经营形势分析会指出，截至6月底，集团合并总保费、总资产分别达到2159.1亿元数据未经审计，下同和1.9万亿元，集团合并和本级继续保持盈利。公司已连续九年入选《财富》“世界500强”排行榜，排名由去年的118位上升到第113位，品牌价值首次突破1000亿元。

中国人寿增速放缓 新掌门要求“盯紧”平安

袁力第一次以中国人寿掌门人身份出席中国人寿集团工作会议。不过，此次会议并未像往常的半年工作会议一样发布业绩信息，不免让市场人士解读为中国人寿上半年业绩不理想。对于刚刚接手中国人寿的袁力来说，甫一上任便面临中国人寿业绩持续下滑的尴尬局面，新官如何烧好“三把火”，颇令业界期待。

在中国人寿半年工作会议上，新掌门袁力并未透露其新的战略思路，倒是对其“老东家”、如今的强大竞争对手中国平安给予了相当重视。据一位知情人士透露，袁力日前对内提出，要求大家“密切关注平安”。

人保新华IPO赛跑 时间窗口或在年底

继中国太保之后，又一家保险公司有望于年底前上市。日前，中国保监会主席吴定富在保险业上半年监管工作会议上明确表示，支持人保集团和新华人寿上市。而两家公司都将IPO的时间窗口初步定在了今年年底前。一位消息人士处透露，人保集团上市时间初步定为今年年底，A+H股筹资规模合计约50亿~60亿美元。

“平深恋”“领证”业务整合继续进行

历时两年多，“平深恋”最终正式“领证”，双方的第三步交易完成，不过业务整合依然尚需时日。深发展和中国平安双双发布公告称，深发展向中国平安发行股份收购平安银行股份已正式完成。

按照此前公布的重组方案，深发展以每股17.75元的价格向中国平安非公开发行16.38亿新股，换取中国平安所持平安银行的78.25亿股占平安银行总股本的90.75%以及现金26.9亿元。本次交易完成后，深发展持有平安银行90.75%的股份，平安银行成为深发展的控股子公司;中国平安持有深发展共计26.84亿股，占比52.38%。

新华保险全国共享服务中心投入使用

新华保险全新的共享服务中心位于北京鹏润大厦，建筑面积达1万平方米，集中了客户联络、核保、核赔、保全及信息技术等多个后援部门，实现了集中运营作业和标准化统一管理。客户联络中心拥有人工坐席服务、自助语音服务、网站咨询、短信、电子邮件等多种服务技术平台，能为新华保险2400万客户提供365天不间断服务，并集中回访全国所有客户。

目前，新华保险集中核保时效、集中保全复核时效均在1天以内，理赔时效为2.33天，5天内结案率达到82.6%，客户理赔满意度指标达到89.4%，处于同业领先位置。

酝酿养老社区 新华人寿谋转型

而作为新华人寿五年新战略转型的重要内容，新华人寿正在酝酿建立养老社区，并在广州等多地选址，积极谋划将业务延伸至养老、健康等产业。

此前，与新华人寿同一梯队的泰康人寿已经在北京、上海、海南三地投资了首批养老社区项目。

新华人寿的上市之路颇为曲折。在中央汇金入主以后，新华人寿在A、H股重启IPO的消息不绝于耳。最新消息是香港媒体报道说，新华人寿于6月第三周已经向港交所递交了上市申请，计划9月上市，募集40亿美元。与上市工作一同推进的，还包括新华人寿的转型。去年以来新华人寿内部已形成共识，要在3~5年内成功实现转型，目标直指“以全方位寿险业务为核心的金融服务集团”。

短期战术突击 平安寿险上半年同比增37%

7月 14日，中国平安公布了上半年的保费收入，其中平安人寿前6个月的原保费收入为721.90亿元，同比增长37%，守住了平安总部定下的“每年超过30%以上增长”红线。

据悉，在加息增加保险销售难度、代理人增员难及银保渠道困境等背景下，平安人寿采取了趸缴、停售等“急招”以助推保费收入增长;同时，平安人寿也在深挖高端客户，兜售富人险，以实现保费收入上的“以价补量”。

中国平安蝉联非国有企业第一

7月7日 美国《财富》杂志公布了2011世界500强排行榜，中国平安不负众望，凭借一贯的优异表现再次荣登榜单，名列第327位，并在入选的大陆非国有企业中继续位居第一。这是今年来中国平安入围《福布斯》全球2000强与英国《金融时报》全球市值500强后摘得的又一国际殊荣。

今年，中国大陆共有61家公司进入《财富》世界500强排行榜，比上一年增加了15家，这是中国上榜公司数量连续上升的第8年，上榜的国内保险公司有4家。中国平安凭借过去一年卓越的经营业绩，以289亿美元的营业收入与 25.57亿美元的利润上跃至327位，比上一年的383位提升了56个名次。

保监会“授权”中邮人寿借道邮政渠道销售保险

日前，保监会发布《关于加强监管防范风险 促进中邮人寿保险股份有限公司健康规范发展的通知》下称《通知》，规定中邮人寿可借助省级邮政公司和邮政储蓄银行的营业网点销售保险产品，这是保监会首次专门针对一家保险公司下发的文件。

《通知》规定，中邮人寿设立省级分公司后，所在省邮政公司和邮政储蓄银行通过其营业网点的主业营业场所在全省范围内销售保险产品和提供保险服务。受托辅助履行中邮人寿相关管理职能的市、县区邮政局，以及代理销售中邮人寿保险产品的邮政企业和邮政储蓄银行的每一个营业网点，应分别取得保险兼业代理资格。

泰康人寿保险股份有限公司青海分公司开业

7月22日，泰康人寿保险股份有限公司青海分公司开业,这是青海省金融系统深入贯彻省委、省政府对金融工作的一系列决策部署，推动“三个五工程”，实施金融招商取得的重要成果。副省长高云龙、省政协副主席陈资全出席开业仪式，并与泰康人寿保险股份有限公司董事长陈东升、总裁刘经纶共同为公司开业剪彩。

建信人寿成立

由建设银行控股的建信人寿保险有限公司22日在上海成立。建行行长张建国表示，建信人寿是国务院和金融监管部门批准的银行投资保险业首批试点单位之一，是四大国有银行控股的第一家人寿保险公司，也是《海峡两岸经济合作框架协议》ECFA签署后台湾金融机构直接投资的首家大陆金融企业。

【出处：中国养老金网】