社保选秀新视角青睐信息服务等三行业

统计显示，一季度社保基金重仓299只个股，累计持股数为44.76亿股，其中对141只个股进行了增仓和建仓

编者按：今年一季报与2011年年报已公布完毕，机构投资者的投资模式显露无遗。本版推出《首季机构增持系列》，今日为第一篇社保基金篇。

据证券日报与同花顺数据统计，今年首季社保基金共在299家上市公司十大股东中现身，合计持股44.76亿股，较去年年末增持8.6亿股，增仓幅度达24%。其中，社保基金对141只个股进行了增仓和建仓，信息服务、金融服务和家用电器是社保基金最关注的三大行业，其增持幅度均超过九成。本版对上述三行业中的社保基金持仓股表现和行业基本面进行分析解读，以飨读者。

信息服务重仓12只增仓幅度233.69%

《证券日报》市场研究中心和同花顺数据统计显示，社保基金一季度重仓12只信息服务股，累计持有15155.8万股，较去年年末持仓4541.82万股增加10613.98万股，增仓幅度233.69%，累计持股市值约11.19亿元。

从新建仓和增持的角度来看，一季度社保新进4只信息服务股，持仓情况分别为：启明信息（119.28万元）、银江股份（174.99万元）、中国联通（9803.82万元）、中南传媒（539.39万元）。同时，社保基金对卫士通（369.75万股）、威创股份（952.08万股）2股进行了增仓，分别增持了64.69万股和40万股。

从市场表现来看，社保基新建或增持的6只个股4月以来均出现了一定的上涨，涨幅分别为：中南传媒（8.35%）、威创股份（8.26%）、中国联通（4.73%）、启明信息（4.31%）、卫士通（2.45%）、银江股份（1.45%）。

光大证券认为，2011年传媒行业35家上市公司营业收入总额达到510.9亿元，同比增长18.0%，归属于母公司股东净利润总额为67.5亿元，同比增长15.4%，剔除东方明珠和歌华有线的影响，净利润同比增长23.7%；销售费用率和管理费用率基本保持稳定，整体现金流丰富使得财务费用仍然较低。2012年1季度传媒行业30家公司实现营业收入总额107.8亿元，同比增长23.6%，环比去年4季度下降21.1%；实现归属母公司股东净利润11.9亿元，同比增长11.1%，环比下降24.1%。目前传媒行业整体估值对应2012年估值30倍左右，估值处于历史估值的中端，行业未来的估值将趋于分化，建议围绕几条主线把握传媒股的投资机会，坚守长期价值及等待事件性催化，考虑到当前市场特征，建议适当配置大市值传统媒体个股，中小股票建议选择真正优质成长性个股，投资组合：武汉塑料蓝色光标省广股份光线传媒东方财富东方明珠中南传媒。

金融服务重仓5只增仓幅度102.17%

《证券日报》市场研究中心和同花顺数据统计显示，社保基金一季度重仓5只金融服务股，累计持有32173.77万股，较去年年末持仓15913.94万股增加16259.83万股，增仓幅度102.17%，累计持股市值约74.11亿元。

从新建仓和增持的角度来看，一季度社保新进2只金融服务股，持仓情况分别为：华夏银行（6228.41万股）、中国太保（9691.43万股）。同时，社保基金对深发展A（3984.15万股）、辽宁成大（1169.00万股）2股进行了增仓，分别增持了300万股和40万股。